Renta fija
Calculadora de rentabilidad, precio razonable y resultado de venta de bonos
Estima la rentabilidad que estás comprando, el precio razonable para una rentabilidad objetivo o la cotización de venta necesaria para quedar en equilibrio, mientras visualizas los flujos de caja de los cupones y el valor de reembolso.
¿Para qué sirve esta calculadora?
Esta calculadora de bonos está diseñada en torno a las preguntas más habituales que se hacen los inversores en renta fija. Puedes calcular la rentabilidad implícita en la cotización actual de mercado, estimar el precio limpio razonable para una rentabilidad objetivo o hallar la cotización de venta que una posición existente necesitaría para quedar en equilibrio después de los costes de venta.
El formulario por defecto mantiene el flujo centrado en los datos esenciales para el cálculo seleccionado. El modo avanzado está disponible cuando quieres incluir comparaciones opcionales con precios de mercado, comprobaciones de presupuesto o coste de adquisición y comisiones, sin recargar la experiencia estándar.
Tu análisis del bono aparecerá aquí
Completa el formulario para estimar la rentabilidad, el precio razonable, la cotización de equilibrio y los flujos de caja pendientes del bono.
Cómo funciona el análisis del bono
La calculadora reconstruye primero el calendario de cupones pendientes a partir de la fecha de liquidación, la fecha del próximo cupón, la frecuencia del cupón y el vencimiento. Después convierte la cotización de mercado seleccionada en un valor normalizado de precio limpio, añade el interés corrido para obtener el precio sucio y descuenta cada flujo de caja pendiente de cupones y reembolso para calcular la incógnita solicitada.
1. Calendario de flujos de caja: Cada fecha de cupón pendiente se genera desde la fecha del próximo cupón hasta el vencimiento, y el pago final incluye tanto el último cupón como el reembolso del principal.
2. Normalización del precio: Las cotizaciones introducidas como % del nominal se convierten en precio limpio, mientras que las cotizaciones en importe monetario se usan directamente. Después se añade el interés corrido para obtener el precio sucio y los ingresos por venta.
3. Modo de cálculo: Según tu selección, el modelo calcula la rentabilidad hasta vencimiento, el precio razonable para una rentabilidad objetivo o la cotización de venta de equilibrio necesaria para recuperar tu coste de adquisición después de los costes de venta.
Pclean: Precio limpio del bono, sin incluir el interés corrido
CFi: Cada flujo de caja futuro de cupón o reembolso
y: Rentabilidad anual hasta vencimiento
m: Pagos de cupón por año
ti: Momento del descuento, expresado en periodos de cupón desde la liquidación
AI: Interés corrido devengado desde la fecha del cupón anterior
Supuestos: Esta implementación está diseñada para bonos bullet simples de cupón fijo. Separa la rentabilidad manteniendo hasta vencimiento del resultado de vender ahora para que puedas valorar tanto la rentabilidad que estás comprando como el resultado actual de mercado de una posición existente. No modeliza cláusulas de amortización anticipada, cupones variables, eventos de crédito, efectos fiscales ni convenciones de cómputo de días más allá del calendario simplificado de interés corrido utilizado aquí.