Coste de oportunidad de las plusvalías

¿Vale la pena vender un activo para invertir en otro? Calcule el punto de equilibrio.

¿Para qué sirve esta calculadora?

Compare si tiene más sentido mantener su inversión actual o reasignarla después de pagar los impuestos sobre las plusvalías. La calculadora muestra la rentabilidad que debe obtener la nueva inversión para alcanzar el punto de equilibrio, para que sepa cuándo merece la pena el cambio.

  • El valor actual de la inversión es lo que vale el activo a día de hoy.
  • El valor de adquisición es lo que pagó por él, incluidas las comisiones.
  • El tipo impositivo sobre plusvalías es el porcentaje del beneficio que se gravará al vender.

Su análisis aparecerá aquí

Rellene el formulario para calcular la rentabilidad de equilibrio.

La fórmula del punto de equilibrio

Para determinar si la venta es conveniente, la calculadora halla la rentabilidad que una nueva inversión necesita para igualar el resultado de simplemente mantener la actual. Esta «rentabilidad superior necesaria» se calcula en dos pasos:

  1. Primero, calcula el Umbral de rentabilidad fiscal. Este es el rendimiento inmediato que su capital (después de impuestos) necesita para recuperar el dinero pagado en impuestos.
  2. Segundo, tiene en cuenta el coste de oportunidad. El dinero pagado en impuestos ya no puede crecer. Esta fórmula ajusta el umbral de rentabilidad al alza para compensar la pérdida de crecimiento futuro de ese dinero.
$$ \text{Rentabilidad Superior Necesaria} = \left( \frac{\text{Coste Fiscal}}{\text{Capital Después de Impuestos}} \right) \times (1 + \text{Crecimiento Esperado del Activo Actual}) $$

Nota: Este es un modelo simplificado y no tiene en cuenta la inflación, los ingresos por dividendos ni los posibles beneficios de la compensación de pérdidas fiscales.